Les enjeux et conséquences de la crise - Entrepreneuriat social et finance plus solidaireLe Rapport moral sur l'argent dans le monde, édité annuellement par l'Association d'économie financière, avec l'aide de la Caisse des Dépôts, fournit chaque année une large synthèse des grands débats qui ont traversé le monde de la finance au cours de l'année écoulée.L'originalité du Rapport moral est de présenter, à travers de nombreuses contributions venant d'horizons très divers, dans quelles conditions les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, concourent au développement équilibré de notre société.Le nouveau Rapport moral sur l'argent dans le monde 2009 se divise en deux parties.La première partie, intitulée "les enjeux et conséquences de la crise", s'interroge sur le sens à donner à la crise et sur les nombreuses réformes à promouvoir pour assurer une nouvelle régulation du système financier et une meilleure gouvernance financière dans un monde désormais multipolaire. Elle met aussi l'accent sur les nouveaux défis que doit relever l'économie mondiale. Peut-on espérer que, sur les décombres du capitalisme financier, naîtra un nouveau modèle de développement pour l'économie mondiale ? Elle revient enfin, sous différents angles, sur les nombreuses questions d'éthique et de morale soulevées par la crise.La deuxième partie s'intéresse, en contrepoint du modèle traditionnel d'entreprise qui montre ses limites, à la floraison actuelle d'initiatives dans le domaine de l'entrepreneuriat social et de la finance solidaire. Tour à tour sont abordés les activités philanthropiques et le social business, l'économie et la finance solidaire ainsi que les expériences de microfinance, à l'international. Un dossier est aussi consacré à la place de l'économie et de la finance solidaire dans l'économie. La dureté de la crise sur le tissu social va-t-elle contribuer, comme on peut le penser, à donner une nouvelle dynamique à ces nouvelles formes d'entreprises plus mobilisées par le souci de l'intérêt collectif que par la quête du profit ?Les auteurs ayant contribué : Michel Aglietta, Jacques Attali, Attila Balaton, Christian de Boissieu, Olivier Bosc, Gilbert Cette, Bernard Coupez, Michèle Debonneuil, Daniel Deguen, Lionel Dévie, Emmanuel Faber, Ramon Fernandez, Jean-Louis Fort, Philippe Foulquier, Benoît Granger, Michel Griffon, Olivier de Guerre, Jean-Pierre Jouyet, Hervé Juvin, Marc-Antoine Lacroix, Pascal Lamy, Daniel Lebègue, Robert Leblanc, Philippe Leconte, Jean-Michel Lécuyer, Pierre-Henri Leroy, Catherine Leroy-Jay Fredet, Emmanuel de Lutzel, Bertrand du Marais, Ekaterina Melnik, Antoine Mérieux, David Mourey, Maria Nowak, François d'Ormesson, Olivier Pastré, Francesca Petrella, Michel Piermay, Dominique Plihon, Michel Prada, Xavier Reille, Nadine Richez-Battesti, Augustin de Romanet, Antoine de Salins, Jean-Michel Servet, Hugues Sibille, Arnaud Sylvain, Philippe Touron, Jérôme Vignon, François de Witt, World Microfinance Forum Geneva, Marina Yung.Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, dans sa quinzième édition, est devenu, au fil des années, un instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.

L'Année des professions financières (APF), conçue en partenariat avec l'Association d'économie financière (AEF) et dont voici la quatrième édition, s'inscrit dans l'action du Centre des professions financières en faveur de la pédagogie de l'économie et de la finance. Elle poursuit l'objectif de susciter l'intérêt du grand public, des professionnels et des étudiants pour cette profession qui, la crise le souligne, est essentielle au bon fonctionnement de l'économie.L'édition 2009 de l'APF consacre une place importante à la crise financière et aux voies de solutions pour préparer le rétablissement du fonctionnement du système financier mondial.Parallèlement, cette édition s'attache à faire le point sur les principaux temps forts d'une année 2008 particulièrement riche ne événements et en rebondissements aussi rapides qu'inattendus.

L'Année des professions financières (APF), conçue en partenariat avec l'Association d'économie financière (AEF) et dont voici la troisième édition, s'inscrit dans l'action du Centre des professions financières en faveur de la pédagogie de l'économie et de la finance. Cette publication poursuit l'objectif de faire partager une vision transversale de l'étendue et de la diversité des professions financières et de susciter l'intérêt des étudiants, des professionnels et du public en général, pour un secteur d'activité dynamique, innovant et créateur d'emplois.Tout en restant proche des grandes tendances de l'actualité, couverte comme l'année précédente par grands secteurs, cette édition 2007-2008 de l'APF souligne, dans le contexte de la crise financière, les adaptations de ce secteur. L'APF trace également un panorama des nouveaux territoires de la finance.

Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, édité annuellement par l'Association d'économie financière, avec l'aide de la Caisse des Dépôts, fournit chaque année une large synthèse des grands débats qui ont traversé le monde de la finance au cours de l'année écoulée.L'originalité du Rapport morale est de présenter, à travers de nombreuses contributions venant d'horizons très divers, dans quelles conditions les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, concourent au développement équilibré de notre société.Le Rapport moral 2008 se divise en trois parties.La première partie, intitulée "la crise de la finance", tire les premières leçons de la crise qui secoue la planète financière depuis l'été 2007, une crise qui touche au coeur de notre système financier, à travers notamment les mécanismes de titrisation qui ont fait sa prospérité au cours des dernières années. Comment repenser une régulation pourtant sophistiquée, qui a montré ses limites ? Quelles disciplines nouvelles imposer aux opérateurs, quel changement apporter à leur mode de rémunération pour introduire plus de souci du long terme, de responsabilité et d'éthique dans notre système financier, et éviter ainsi que l'économie réelle ne fasse les frais de ses dérives.La deuxième partie aborde la question de l'accès des particuliers aux servicesBancaires qui a connu récemment une forte évolution : accessibilité bancaire, relations banques-clients, accès au crédit, formation des particuliers, le débat est toujours vif entre les banques et leurs clients.La troisième partie fait un point d'actualité sur trois dossiers à forts enjeux éthiques : la responsabilité sociale des entreprises du secteur financier, la participation et l'actionnariat salarié, la lutte contre la corruption.Les auteurs ayant contribué : Michel Aglietta, Jean Beaujouan, Arnaud Berger, Christian de Boissieu, Nicola Bonucci, Michel Castel, Frédéric Cherbonnier, Julien Coll, Emmanuel Constans, Paul Dembinski, Pierre Dutrieu, Jean-Baptiste de Foucauld, Sébastien Godinot, Georges Gloukoviezoff, Benoît Granger, Jean-Jacques Guille, Olivier Haertig, Christian Huard, Marie-Christine Korniloff, Marc-Antoine Lacroix, Dominique Lamoureux, Daniel Lebègue, André Lévy-Lang, Reine-Claude Mader, Ephraïm Marquer, Antoine Mérieux, Claire Montfollet-Laget, Jean-Claude Mothié, Patrick Moulette, Xavier Musca, Françoise Palle-Guillabert, Christian de Perthuis, Michel Philippin, Dominique Plihon, Erik Pointillart, Noël Pons, Michel Prada, Udo Reifner, Augustin de Romanet, Jean-Pierre Thiolon, Lionel Tourner, Nicolas Véron.Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, dans sa quatorzième édition, est devenu, au fil des années, un instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.

Les entreprises de l'économie sociale en questionLes grands dossiers d'éthique financièreLe Rapport moral sur l'argent dans le monde, édité annuellement par l'Association d'économie financière, avec l'aide de la Caisse des Dépôts, fournit chaque année une large synthèse des grands débats qui ont traversé le monde de la finance au cours de l'année écoulée.L'originalité du Rapport moral est de présenter, à travers de nombreuses contributions venant d'horizons très divers, dans quelles conditions les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, concourent au développement équilibré de notre société.Le Rapport moral 2007 se divise en deux parties.La première partie, intitulée les entreprises de l'économie sociale en question, interroge le cadre juridique et de gouvernance régissant les différentes familles de l'économie sociale, qu'il s'agisse des coopératives, des mutuelles, ou des associations. Ces formes d'organisation censées répondre aux insuffisances du marché sont-elles toujours pertinentes et représentent-elles toujours une alternative, dans un monde de plus en plus dominé par le modèle de la société anonyme et de la valeur actionnariale ? La question se pose tout particulièrement dans le secteur financier français, qui laisse une large place aux banques coopératives et aux mutuelles d'assurance. Elle intéresse aussi d'autres secteurs, très divers, comme la santé, l'agriculture ou le commerce, voire les associations et les fondations. Face aux risques de banalisation, comment préserver l'identité de ces organisations et moderniser leur gouvernance ?La seconde partie évoque comme à l'accoutumée quelques grands dossiers de l'actualité financière à forts enjeux éthiques : le chantier du contrôle interne des sociétés, celui de la lutte contre le blanchiment, et celui de l'impact international des nouvelles fondations philanthropiques.Les auteurs ayant contribué : Jean-Louis Bancel, Alan L. Bélier, Andrew A. Bernstein, Jean-Michel Bloch-Lainé, Michèle Boccoz, Jean-Luc de Boissieu, Alexandra Bouthelier, Georges Capdeboscq, René Carron, Jean Cedelle, Benoît Chervalier, Chantai Chomel, Garry Cronan, Alain Damais, Jean-Claude Detilleux, Jean Gautier, Hervé Guider, Andréas Hackethal, Boris Jeanne, Anne Juniel, Hervé Juvin, Hans Helmut Kotz, Jacqueline Mengin, Antoine Mérieux, Xavier Musca, Danièle Nouy, Stéphane Paillaud, Tracy Paradise, Olivier Pastré, Philippe Pelle, Etienne Pflimlin, Michel Prada, Daniel Rault, Nadine Richez-Battesti, Augustin de Romanet, Thierry Savy, Hugues Sibille, Michel Soublin, François Soulage, Frédéric Tiberghien, Transparency International, Marcel Tyrell, Antoine Vaccaro, François Werner.Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, dans sa treizième édition, est devenu, au fil des années, un instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.

L'année des professions financières 2005-2006

Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, édité annuellement par l'Association d'économie financière, avec l'aide de la Caisse des Dépôts, fournit chaque année une large synthèse des grands débats qui ont traversé le monde de la finance au cours de l'année écoulée.L'originalité du Rapport moral est de présenter, à travers de nombreuses contributions venant d'horizons très divers, dans quelles conditions les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, concourent au développement équilibré de notre société.Le Rapport moral 2006 se divise en deux parties.La première partie examine comment les puissants outils de la finance peuvent être mis au service de la lutte contre la pauvreté dans le monde : les engagements pris par la communauté internationale à l'horizon 2015 au titre des objectifs du millénaire pour le développement ne seront pas tenus sans cet apport supplémentaire. Quels nouveaux instruments mobiliser dans ce but ? Quel rôle pour le système financier et la société civile ? Comment l'agriculture, les matières premières et l'accès aux ressources naturelles sont parties prenantes de cette lutte ? Comment améliorer la gouvernance ?La seconde partie évoque quelques grands dossiers de l'actualité financièreà forts enjeux éthiques : les chantiers actuels de la régulation des différentes industries financières, l'état des mesures prises et des expériences en cours pour réduire l'exclusion bancaire et financière, et le rôle nouveau du mécénat et de la philanthropie.Les auteurs ayant contribué : Jacky Amprou, Jacques Attali, Bertrand Badré, Patrick Baquin, Marie-Anne Barbat-Layani, Jean Beaujouan, Alain Bernard, Philippe Chalmin, Lisa Chauvet, Philippe Chedanne, Emmanuel Constans, Jean de Demandolx Dedons, Thierry Desmarest, Béatrice de Durfort, Jean-Claude Faure, Eddy Fougier, Anne-José Fulgéras, Bénédicte Hermelin, Ulrich Hess, Pierre Jacquet, Gérard Jouve, Perrine Kaltwasser, Elisabeth Littlefield, Bertrand du Marais, Luc Matray, Francis Mayer, Callum McCarthy, Gilles Mentré, Jean Merckaert, Antoine Mérieux, Charles Milhaud, Jacques Mistral, Patrick Mordacq, Xavier Musca, Maria Nowak, François d'Ormesson, Jean-Darnien Pô, Michel Prada, Richard Rosenberg, Michel Roux, François Rubio, Valsa Shah, Hernando de Soto, Cécile Sportis, Transparency International, Lola Vallejo, Gilles Vaysset, François Villeroy de Galhau, Richard Werly, Cécile Zieglé.Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, dans sa douzième édition, est devenu, au fil des années, un instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.Ce rapport annuel est réalisé par l'Association d'économie financière, avec le soutien de la Caisse des Dépôts.

Le Rapport moral sur l'argent dans le monde, édité annuellement par l'Association d'économie financière, avec l'aide de la Caisse des Dépôts, fournit chaque année une large synthèse des grands débats qui ont traversé le monde de la finance au cours de l'année écoulée. L'originalité du Rapport moral est de présenter, à travers de nombreuses contributions venant d'horizons très divers, dans quelles conditions les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, concourent au développement équilibré de notre société.Après une introduction centrée notamment sur la problématique de la confiance et de la transparence au sein du système financier et le rappel traditionnel des principaux événements des douze derniers mois, le Rapport moral 2005 est divisé en deux parties.La première s'intéresse plus particulièrement à la face cachée de la finance : quels sont les enjeux de la délinquance financière qui utilise notamment les facilités de la finance offshore ? quelles sont les différentes formes de la cybercriminalité et les risques encourus ? quel est le rôle des États et de la communauté internationale ? comment se présente le cas particulier de la fraude fiscale ?La seconde partie évoque, comme à l'accoutumée, quelques grands dossiers d'éthique financière : finance et mondialisation, la gouvernance du secteur financier, l'exclusion bancaire et financière, et finance et religions.Les auteurs ayant contribué : Mahmoud Abdel Wahab, Michel Aglietta, Céline Alix, Patrick Artus, Jacques Attali, Robert Baconnier, Jean Beaujouan, Jean-Marc Bellot, Jean-Marc Châtaigner, Andrew Clearfield, Thierry Crétin, Paul H. Dembinski, Daniel Dommel, Catherine Dujols-Thony, Marie-Christine Dupuis-Danon, Jean-Louis Fort, Edith Ginglinger, Georges Gloukoviezoff, Thierry Godefroy, Patrice Guichard, John Harris, Kent Hudson, Jean-Pierre Landau, Pierre Lascoumes, Pierre de Lauzun, Michel Lecomte, Hervé Magnouloux, Andréa Manzitti, Edouard Marcus, Claude Martin, Daniel Martin, Francis Mayer, Jacques Mistral, Cédric du Monceau, Xavier Musca, Olivier Pastré, Jean-Jacques Perquel, Christian de Perthuis, Michel Prada, Yves Randoux, Carlo Scarpa, Michel Taly, Jean-François Thony, Transparency International.Dans sa 11ème édition, le Rapport moral sur l'argent dans le monde est devenu, au fil des années, l'instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.

L'originalité du Rapport moral sur l'argent dans le monde est de rappeler, à travers toutes ces contributions très diversifiées, que les métiers de la banque et de la finance, métiers de service, ont une contribution particulière à apporter au développement équilibré de notre société.Après l'introduction centrée sur la problématique du rôle de la finance et de l'entreprise aujourd'hui et le rappel traditionnel des principaux événements des douze derniers mois, le Rapport moral traite deux grands thèmes.La finance pour quoi faire ? : à quoi servent les différentes industries financières, les marchés financiers et boursiers ? Quel est leur véritable apport à l'économie dans cette période de crise de confiance que nous traversons et de doute sur la validité des étalons de mesure de la valeur ? Quelle réponse peut apporter le régulateur ?Les grands dossiers d'éthique financière : cette partie traite cette année de quatre grands thème : les enjeux de la mondialisation, la lutte contre la délinquance financière internationale, le nouveau modèle d'entreprise, et la finance solidaire.Le Rapport moral 2003-2004 en est à sa dixième édition. Il est devenu, au fil des années, l'instrument de réflexion et de travail incontournable pour tous ceux (professionnels de la finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants) qui s'intéressent aux enjeux fondamentaux de notre système financier dans ses composantes nationales et internationales.

Le Rapport moral sur l'argent dans le monde,édité annuellement par l'Association d'économie financière,avec l'aide de la Caisse des dépôts et consignations,fournit une large synthèse des grands débats qui onttraversé le monde de la finance au cours de l'annéeécoulée. L'ambition, en donnant la parole à des témoinsd'origines très diverses, est de montrer comment la sphèrefinancière répond, ou tente de répondre, aux multiplesdéfis que nous lancent aujourd'hui la crise financière, lamondialisation et les incertitudes de la conjonctureéconomique et politique internationale. Selon la démarcheoriginale du Rapport moral, ces réponses, tout enpréservant le dynamisme et l'efficacité des mécanismes demarché, doivent aussi prendre en compte ce que l'on appellede plus en plus souvent la recherche du bien commun,c'est-à-dire les valeurs de la cohésion sociale, del'éthique, de la solidarité avec les pays les plus pauvresou le souci de l'intérêt des générations futures.Après l'introduction centrée sur la problématique del'éthique et de la responsabilité dans la sphère financièreet le rappel traditionnel des principaux événements desdouze derniers mois, le Rapport moral traite cetteannée deux grands thèmes.La crise financière et ses suites : après unretour sur les facteurs explicatifs de la crise, sonttraités successivement les problèmes comptables, lesconflits d'intérêts dans les différents métiers de lafinance, les problématiques de la régulation et dugouvernement d'entreprise. Les témoignages des responsablesde la régulation, des professionnels et des universitairesillustrent l'ampleur de l'introspection et la richesse desdébats, dans le monde de la finance, pour trouver unéquilibre, dans la fixation des nouvelles normes, entre cequi relève de la réglementation imposée et de laresponsabilité collective et individuelle des acteurs.Les grands dossiers d'éthique financière : cettepartie traite du thème d'une économie plus responsable etplus solidaire autour de cinq grands dossiers d'éthiquefinancière qui ont connu, en 2002, une actualitéparticulière. Tour à tour, sont abordés les problématiquesde l'interdépendance des économies, de la délinquancefinancière internationale, de la responsabilité sociale desentreprises, de l'économie solidaire, et de la contributionde la finance au lien social. Sur ces différents sujets,des progrès sont enregistrés, encore bien modestes parrapport aux défis que doit relever notre économie désormaismondialisée.Sans équivalent en France et dans la plupart des autrespays, l'édition annuelle du Rapport moral sur l'argentdans le monde constitue un instrument de réflexion etde travail indispensable pour tous ceux (professionnels dela finance, décideurs publics, chercheurs, enseignants,particuliers...) qui s'intéressent à l'actualitéfinancière, mais aussi aux enjeux fondamentaux de notresystème financier, dans ses composantes nationales etinternationales.«p »Au sommaireLa crise financière et ses suitesPrésentationFacteurs explicatifs de la criseLes défaillances de l'information comptableLes professions financières face aux conflitsd'intérêtsRégulation financière et déontologie après EnronLes ajustements nécessaires de la gouvernance desentreprisesConclusion de la partieLes grands dossiers d'éthique financièrePrésentationLa problématique de l'interdépendance des économies etdu long termeLa lutte contre la délinquance financièreinternationaleLa responsabilité sociale des entreprisesL'économie solidaire et le philanthropismeLa contribution de la finance au lien social

Cet ouvrage, consacré aux circuits de l'argent illicitedes affaires, permet de dégager une certaine convergenceentre le monde des affaires et les organisationscriminelles.La corruption, dénominateur commun de cette confusiondes deux mondes, se généralise, annihilant l'indispensabletransparence de la vie économique et le crédit des hommespolitiques.Lutter contre l'argent illicite est aujourd'hui unimpératif des démocraties occidentales.Dans ces conditions des actions nationales etinternationales volontaristes doivent être rapidementélaborées et il est absolument nécessaire de leur associerune éthique des affaires.Sommaire«li »Les circuits del'argent illiciteLa production de l'argent illicite : l'économiesouterraineLa transformation et l'utilisation de l'argentillicite«li »La lutte contrel'argent illiciteL'insuffisance des moyens usuelsLe recours à l'éthique

La mise en place de l'euro et le mouvement vers unmarché unique des services financiers constituent pour lesinstitutions d'épargne publiques et mutualistes en Europeun formidable enjeu. Au moment où se met en place, en France, l'alliance entreles caisses d'épargne et la Caisse des dépôts et sesfiliales, avec la mise en commun de leurs métiersfinanciers concurrentiels, il est apparu souhaitable desituer cette démarche dans le contexte de l'évolution queconnaissent les établissements proches, par leurs statutset leurs valeurs, dans les autres pays de l'Unioneuropéenne. La première partie de l'ouvrage, confiée à Paul Mentré,part ainsi à la découverte des homologues européens descaisses d'épargne et de la Caisse des dépôts, parfois malconnus ou sous-estimes, et qui ont connu au cours desdernières années des évolutions très différenciées,préservant à des degrés divers leur spécificité publique etmutualiste. La deuxième partie, confiée à Antoine Mérieux, estconsacrée aux acteurs français, qui occupent en Europe uneposition intermédiaire avec un pôle public et mutualisteautonome et fort, mais nullement dominant. Face au défieuropéen, les réponses de chaque institution peuvent êtredifférentes ; elles portent cependant témoignage de lapermanence des valeurs du secteur public et mutualiste etdu rôle important qui lui est aujourd'hui dévolu dans larecomposition du paysage bancaire européen. Cette mutation est appelée à se poursuivre en France, maisde plus en plus à l'échelle de l'Europe. C'est le mérite dece livre de contribuer à la réflexion commune en partageantles éléments du débat avec tous ceux qui, dans le secteurfinancier, dans les milieux universitaires et dans lesmédias, suivent ces évolutions.Sommaire Première partie : LES INSTITUTIONS D'EPARGNE EN EUROPE :LE SECTEUR PUBLIC ET MUTUALISTELes pays à secteur mutualiste et public fort etautonomeLes pays à secteur mutualiste et public s'intégrant ausecteur privéLes pays en situation intermédiaireConclusionAnnexesDeuxième partie : LES INSTITUTIONS D'EPARGNE PUBLIQUESET MUTUALISTES EN FRANCE : LES CAISSES D'EPARGNE ET LACAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONSituation d'ensemble du système bancaire françaisLa métamorphose des caisses d'épargneL'activité du groupe Caisse d'épargne : une banque auservice des particuliers et du développement localDeux défis à relever : réussir pleinement la réforme etaméliorer la rentabilité du réseauLa Caisse des dépôts et consignations : partenairestratégiqueL'alliance : vers un troisième grand pôle bancairefrançaisConclusionAnnexes